可转换公司债券会计处理

定义

　　可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

　　陆雄文.管理学大辞典：上海辞书出版社，2013年

　　简单来说，可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。

　　由引可见，可转换债券兼具债权和股权的特征。

　　可转换债券发行的目的是为了发行股票而不是债券，只是当前股票价格偏低，希望将来转股以实现较高的股票发行价。

　　会计账务处理

　　01、发行可转换公司债券

　　借：银行存款

　　应付债券—可转换公司债券(利息调整)(或贷方)

　　贷：应付债券—可转换公司债券(面值)

　　其他权益工具(权益成分的公允价值)

　　解析：

　　如上文所说，可转换债券兼具债权和股权的特征。

　　发行时做会计处理，我们需要一开始就分别反映债与股的价值。

　　这里通过DCF估值法，我们将债券产生的现金流量进行折算来计算它的价值。

　　债券产生的现金流量，无非是还本付息。每年产生的利息通过年金现值系数进行折现，再加上本金的年终复利现值，就是负债的公允价值。

　　用公式表示：

　　可转换公司债券负债成分公允价值=面值*票面利率*(P/A，r，n)+面值*(P/F，r，n)

　　可转换公司债券权益成分公允价值=面值—负债成分公允价值

　　如果有发行费用，债券的发行费用是需要计入成本的，所以需要按负债成本和权益成本的公允价值比例进行分摊

　　02、持有