注册会计师考试 财务管理第2章 财务报表分析和财务预测考点概括

比较分析法

分类标准

相关类别

比较对象

（1）趋势分析：与本公司历史比

（2）横向比较分析：与同类公司比

（3）预算差异分析：与计划预算比

比较内容

（1）会计要素的总量比较分析

（2）结构百分比比较分析

（3）财务比率比较分析

因素分析法

偿债能力分析

短期偿债能力

营运资本

=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

流动比率

=流动资产÷流动负债

速动比率

=速动资产÷流动负债

现金比率

=货币资金÷流动负债

现金流量比率

=经营活动现金流量净额÷流动负债

其他影响因素

（1）增强短期偿债能力的表外因素：

①可动用的银行授信指标；

②可快速变现的非流动资产；

③偿债的声誉

（2）降低短期偿债能力的表外因素：与担保有关的或有负债事项

长期偿债能力

总债务存量比率

资产负债率

=总负债÷总资产

产权比率

=总负债÷股东权益

权益乘数

=总资产÷股东权益

长期资本负债率

=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）

总债务流量比率

利息保障倍数

=息税前利润÷利息支出=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息支出

现金流量利息保障倍数

=经营活动现金流量净额÷利息支出

现金流量与负债比率

=经营活动现金流量净额÷负债总额

表外影响因素

债务担保，未决诉讼

营运能力分析

通用公示

ABC周转次数=营业收入÷ABC

ABC周转天数=365÷ABC周转次数=（365×ABC）÷营业收入

ABC与收入比=ABC÷营业收入

ABC代指应收账款、存货、总资产、流动资产等

应收账款周转率

（1）应使用赊销额取代营业收入（除非无法取得赊销数据）

（2）应收账款包括“应收票据”和“应收账款”，在应收账款周转率用于业绩评价时，最好使用多个时点的平均数

存货周转率

计算存货周转率时，使用“营业收入”还是“营业成本”作为周转额，要看分析的目的：

①在短期偿债能力分析中，为评估资产的变现能力，应采用“营业收入”

②在分解总资产周转率时，为系统分析各项资产的周转情况，应使用“营业收入”

③为了评估存货管理的业绩，应使用“营业成本”

总资产周转率

（1）总资产周转天数=各项资产周转天数的和

（2）总资产与收入比=各项资产与收入比的和

盈利能力分析

营业净利率

=净利润÷营业收入

总资产净利率

权益净利率（杜邦分析体系的核心比率）

=净利润÷股东权益

 =营业净利率×总资产周转次数×权益乘数

市价比率

市盈率

=每股市价÷每股收益

市净率

=每股市价÷每股净资产

市销率

=每股市价÷每股营业收入